Электронная книга: Г. И. Пеникас «Модели «копула» в управлении валютным риском банка»

Модели «копула» в управлении валютным риском банка

Серия: "Прикладная эконометрика. Научные статьи"

Объектом исследования в статье является оптимизационная задача, в которой максимизируется ожидаемая доходность от выбранных значений открытых валютных позиций банка при ограничении на размер валютного риска. Целью статьи является сопоставление эффективности двух подходов к решению задачи: подхода, опирающегося на предположение многомерной нормальности логарифмированных доходностей, и подхода, использующего полупараметрический метод восстановления распределения методом копул. Для обоснования выбора копулы и сопоставления результатов применения разных подходов к оптимизации строится ретроспективный прогноз. На основе результатов исследования показано, что применение копул является предпочтительным, поскольку приводит к большему уровню доходности при одинаковом размере валютного риска.

Издательство: "Синергия" (2010)

электронная книга

Купить за 79.9 руб и скачать на Litres

Другие книги автора:

КнигаОписаниеГодЦенаТип книги
Модели «копула» в задачах хеджирования ценового рискаСтатья посвящена сравнению эффективности применения моделей «копула» и традиционного метода наименьших квадратов в операциях хеджирования. В работе рассмотреныкак параметрический, так и… — Синергия, Прикладная эконометрика. Научные статьи электронная книга Подробнее...201179.9электронная книга
Управление процентным риском на основе копулы-GARCH моделейВ работе проводится анализ оценки основных характеристик рыночного риска (при разных сроках заимствования), осуществляемой с помощью многомерных копула-моделей распределения соответствующих… — Синергия, Прикладная эконометрика. Научные статьи электронная книга Подробнее...2009152электронная книга
Обнаружение структурных сдвигов в моделях копулВ статье рассматривается задача обнаружения и оценивания момента структурного сдвига в копула-моделях временных рядов. Предложен непараметрический метод обнаружения и оценивания структурного сдвига и… — Синергия, Прикладная эконометрика. Научные статьи электронная книга Подробнее...2009152электронная книга
Прогнозирование кривой доходности в задачах управления активами и пассивами банкаЦель работы состоит в поиске оптимальной модели прогнозирования краткосрочной кривой доходности. Рассматриваются индивидуальные, коллективные и комбинированныемодели. Показано, что: 1) включение… — Синергия, Прикладная эконометрика. Научные статьи электронная книга Подробнее...200879.9электронная книга
Анализ математических моделей Базель IIДано подробное описание математических моделей оценки трех основных банковских рисков, охватываемых международным соглашением по банковскому надзору Базель II. Книга ведет читателя от общих подходов… — Издательская фирма"Физико-математическая литература", электронная книга Подробнее...2013792электронная книга
Исследование и прогнозирование восприятия импортного продовольствия на уровне агрегированных потребителей: случай России и Бразилии (1992–2020 гг.)В исследовании оцениваются индексы выявленного сравнительного преимущества для стран-экспортеров продуктов питания и структурные сдвиги в мировой торговле продовольствием. На основе построенных… — Синергия, Прикладная эконометрика. Научные статьи электронная книга Подробнее...201379.9электронная книга
Иерархические копулы в моделировании рисков инвестиционного портфеляСтатья посвящена сравнению эффективности применения различных копул при оценке рисков инвестиционного портфеля. В работе рассмотрены эллиптические, архимедовы ииерархические копулы. Проведенное… — Синергия, Прикладная эконометрика. Научные статьи электронная книга Подробнее...201479.9электронная книга