Электронная книга: Э. А. Фролова «Кредитные свопы и базис между кредитными свопами и облигациями для российских компаний: обзор и анализ влияния запрета на короткие продажи»

Кредитные свопы и базис между кредитными свопами и облигациями для российских компаний: обзор и анализ влияния запрета на короткие продажи

Серия: "Прикладная эконометрика. Научные статьи"

В данной работе приведен обзор теоретических основ кредитных свопов (CDS), основные характеристики рынка CDS, описан метод оценки компоненты спрэда, не связанной с дефолтом, как базиса между фактической CDS премией и теоретической премией, получаемой на основе доходностей облигаций. Проанализированы наиболее ликвидные CDS на российские компании и рассчитан базис между CDS и облигациями с 2005 по 2010 гг. При этом особое внимание уделяется периоду запрета на короткие продажи на российских финансовых рынках (с 18 сентября 2008 г. по 15 июня 2009 г.). Показано, что базис был в основном отрицательным до запрета и стал положительным в период запрета. После снятия запрета базис начал снижаться, но по‑прежнему остается положительным для всех рассмотренных компаний. Это наблюдение подтверждает гипотезу о том, что положительный базисможет быть объяснен сложностями арбитража из‑за затрат на короткие продажи.

Издательство: "Синергия" (2012)

электронная книга

Купить за 152 руб и скачать на Litres

Другие книги схожей тематики:

АвторКнигаОписаниеГодЦенаТип книги

См. также в других словарях:

  • ФРОЛОВА Кларина — (Фролова Воронцова), актриса. 1958 ЖЕНИХ С ТОГО СВЕТА 1960 ВРЕМЯ ЛЕТНИХ ОТПУСКОВ 1960 ДО БУДУЩЕЙ ВЕСНЫ 1960 СЕРЕЖА 1962 БЕЗ СТРАХА И УПРЕКА 1962 КОЛЛЕГИ 1962 ПУТЬ К ПРИЧАЛУ 1962 СЕМЬ НЯНЕК 1965 ДРУЗЬЯ И ГОДЫ 1966 КОРОЛЕВСКАЯ РЕГАТА 1966 ЧЕРТ С… …   Энциклопедия кино

  • Фролова-Багреева Елизавета Михайловна — Фролова Багреева (Елизавета Михайловна, 1799 1857) писательница. Дочь знаменитого графа М.М. Сперанского от брака его с англичанкой Стивен. Под руководством отца получила солидное образование, впоследствии объехала всю Европу, совершила… …   Биографический словарь

  • ФРОЛОВА Галина Ивановна — ФРОЛОВА Галина Ивановна, актриса. 1950 ЖУКОВСКИЙ 1955 УРОК ЖИЗНИ 1957 БОРЕЦ И КЛОУН 1957 ЛЕТЯТ ЖУРАВЛИ 1958 НАД ТИССОЙ 1959 В НАШЕМ ГОРОДЕ 1965 ЧИСТЫЕ ПРУДЫ 1968 МУЖСКОЙ РАЗГОВОР 1971 ВЧЕРА, СЕГОДНЯ И ВСЕГДА (см. ВЧЕРА, СЕГОДНЯ И ВСЕГДА (1971))… …   Энциклопедия кино

  • ФРОЛОВА Елена Борисовна — (р. 1 октября 1969, Рига), российский автор и исполнитель, работающий в жанре авторской песни. Начала играть на гитаре в 12 лет, тогда же попробовала писать первые песни. В школе занималась в хоре, пела в вокально инструментальном ансамбле,… …   Энциклопедический словарь

  • Фролова, Елена Борисовна — В Википедии есть статьи о других людях с такой фамилией, см. Фролова. Елена Фролова Полное имя Елена Борисовна Фролова Дата рождения 1 октября 1969(1969 10 01) (43 года) …   Википедия

  • Фролова — или Фролова  русская женская фамилия. Происходит от русского имени Фрол. Известные носители Василиса Фролова (род. 1978)  украинская телеведущая Фролова, Евгения Антоновна  российский учёный, специалист по арабо исламской… …   Википедия


Поделиться ссылкой на выделенное

Прямая ссылка:
Нажмите правой клавишей мыши и выберите «Копировать ссылку»