Книга: Каширин А. И., Семенов А. С. «Инновационный бизнес»

Серия: "Образовательные инновации"

Содержание:

Предисловие...... 6 Введение...... 11 Глава 1. Основы венчурного и бизнес-ангельского инвестирования...... 14 1. 1. Проблемы финансирования высокотехнологического бизнеса...... 14 1. 2. Основные понятия и терминология индустрии прямых и венчурных инвестиций...... 19 1. 3. Общие сведения о бизнес-ангельском и «посевном» финансировании...... 31 1. 4. Место венчурного и бизнес-ангельского инвестирования в цикле финансирования бизнеса. Высокие технологии как сфера приложения венчурных инвестиций...... 39 1. 5. Устройство и функционирование венчурного фонда...... 46 1. 6. Финансовое моделирование деятельности венчурных фондов...... 51 Контрольные вопросы и задания...... 61 Тесты...... 61 Литература...... 63 Интернет-ресурсы...... 63 Глава 2. Опыт прямого и венчурного инвестирования в России. Государственно-частное партнерство...... 65 2. 1. Правовое обеспечение деятельности венчурных фондов в России...... 65 2. 2. Финансовая поддержка наноиндустрии в России...... 70 2. 3. Общая характеристика прямого и венчурного инвестирования в России (статистические данные)...... 74 2. 4. Примеры успешных проектов: прямые инвестиции (private equity) в крупные компании на стадии расширения («Пятерочка», «СТС Медиа»), венчурные проекты в сфере высоких технологий. Проекты бизнес-ангелов, венчурные инвестиции в технопарках...... 83 2. 5. Мировой опыт поддержки и стимулирования венчурных и бизнес-ангельских инвестиций (США, Финляндия, Израиль, Великобритания)...... 97 2. 6. Федеральные и региональные средства поддержки инноваций...... 103 2. 7. Российская ассоциация прямого и венчурного инвестирования. Национальное содружество бизнес-ангелов...... 106 2. 8. Инфраструктура образования в венчурной и бизнес-ангельской сфере, подготовки инновационных предпринимателей. Специализированные издания...... 109 2. 9. Возможные направления развития сектора «посевного» инвестирования в России...... 115 Контрольные вопросы и задания...... 117 Литература...... 118 Интернет-ресурсы...... 118 Глава 3. Процесс поиска и отбора проектов для инвестирования. Представление проекта инвестору...... 119 3. 1. Процесс отбора проекта для инвестирования — deal flow и due diligence в венчурном фонде и бизнес-ангельской сети (ассоциации)...... 119 3. 2. Представление проекта: резюме, бизнес-предложение, PowerPoint-презентация, устная беседа...... 129 3. 3. Подготовка PowerPoint-презентации проекта для представления инвестору...... 135 3. 4. Критерии отбора: продукт и рынок, бизнес-модель, команда проекта, интеллектуальная собственность...... 140 3. 5. Оценка стоимости инновационной компании. Определение доли инвестора...... 151 3. 6. Структура соглашения об инвестировании в компанию...... 153 3. 7. Особенности инвестиционного и финансового анализа в венчурном бизнесе...... 158 Контрольные вопросы и задания...... 161 Тесты...... 161 Литература...... 163 Глава 4. Взаимодействие венчурного инвестора и компании. Управление венчурным проектом...... 164 4. 1. Регистрация компании...... 164 4. 2. Менеджмент компании начальной стадии развития...... 170 4. 3. Особенности бизнес-планирования в случае осуществления венчурного проекта. Составление смет и бюджетирование. Технико-экономическое обоснование проекта...... 178 4. 4. Командообразование...... 182 4. 5. Продвижение продукта на рынок: маркетинг в инновационной сфере...... 184 4. 6. Особенности проектов в сфере информационных технологий, биотехнологий и в машиностроении...... 198 4. 7. Особенности менеджмента интеллектуальной собственности в случае венчурного финансирования...... 204 4. 8. «Выход» инвестора из проекта...... 206 Контрольные вопросы и задания...... 211 Литература...... 211 Приложения...... 213 1. Практические задания по темам курса и методические рекомендации по их выполнению...... 213 2. Методические указания по выполнению зачетного задания по теме: «Бизнес-планирование инновационного проекта ранней фазы с привлечением венчурных инвестиций»...... 241 3. Тесты...... 244 Глоссарий...... 251

Издательство: "Издательский дом «Дело»" (2014)

ISBN: 9785774909438