Книга: Йеском Э. Р. «Принципы проектного финансирования»

Проектное финансирование — одна из форм привлечения инвестиций, которая чаще всего используется в строительстве, энергетике, нефтегазовой и горнодобывающей отраслях, а также при создании крупных инфраструктурных объектов. Этот вид финансирования применяется в наиболее сложных и масштабных проектах, когда банки не могут обеспечить защиту своего займа одними лишь залогами и проверкой кредитоспособности заемщика, а вынуждены вникать в детали финансируемого бизнеса. В данной книге раскрыты все существенные аспекты проектного финансирования. Специалисты по привлечению инвестиций научатся грамотно использовать этот инструмент и привлекать средства в свои проекты. Сотрудникам департаментов проектного финансирования это издание поможет максимально точно оценить инвестиционный проект. Все участники проекта смогут минимизировать затраты на подготовку проектного финансирования и оптимально распределить риски. Также книга будет полезна студентам бизнес-школ.

Содержание:

Предисловие к русскому изданию Введение Глава 1. Что такое проектное финансирование? § 1. 1. Развитие проектного финансирования § 1. 2. Особенности проектного финансирования § 1. 3. Проектное финансирование и приватизация § 1. 4. Проектное финансирование и структурное финансирование § 1. 5. Почему используют проектное финансирование? Глава 2. Рынки проектного финансирования § 2. 1. Коммерческие банки § 2. 2. Выпуск облигаций § 2. 3. Мезонинное и субординированное заимствование § 2. 4. Лизинговое финансирование § 2. 5. Торговое финансирование § 2. 6. Государственное финансирование Глава 3. Разработка проекта и управление им § 3. 1. Спонсоры и другие инвесторы § 3. 2. Развитие проекта § 3. 3. Роль консультантов § 3. 4. Проблемы совместного предприятия § 3. 5. Проектная компания § 3. 6. Конкурсные поставки Глава 4. Работа с заимодавцами § 4. 1. Коммерческие банки § 4. 2. Размещение облигаций § 4. 3. Кредиты по сравнению с облигациями § 4. 4. Обязанности консультантов заимодавцев Глава 5. Проектные контракты. Проектное соглашение § 5. 1. Контракт покупателя § 5. 2. Концессионное соглашение § 5. 3. Продолжительность проектного соглашения § 5. 4. Надзор за проектированием и сооружением проекта, контрактами и финансированием § 5. 5. Компенсация дополнительных расходов § 5. 6. Форс-мажорные обстоятельства § 5. 7. Вмешательство покупателя продукции или государственного партнера по контракту § 5. 8. Прекращение действия проектного соглашения § 5. 9. Воздействие рефинансирования заимствования или перепродажи акций на проектное соглашение Глава 6. Проектные контракты. Вспомогательные контракты § 6. 1. ЕРС-контракт § 6. 2. Контракт(ы) на эксплуатацию и техническое обслуживание § 6. 3. Контракт на поставку топлива или сырья § 6. 4. Разрешения и другие права § 6. 5. Соглашение о государственной поддержке § 6. 6. Страхование § 6. 7. Прямые соглашения Глава 7. Коммерческие риски § 7. 1. Виды рисков проектного финансирования § 7. 2. Оценка риска и его распределение § 7. 3. Анализ коммерческих рисков § 7. 4. Коммерческая жизнеспособность § 7. 5. Риски завершения работ § 7. 6. Риски окружающей среды § 7. 7. Операционные риски § 7. 8. Риски, связанные с выручкой § 7. 9. Риски поставщика сырья § 7. 10. Форс-мажорные обстоятельства § 7. 11. Контрактное несоответствие § 7. 12. Обращение за помощью к спонсорам Глава 8. Макроэкономические риски § 8. 1. Инфляция § 8. 2. Риски ставки процента § 8. 3. Риски валютного курса Глава 9. Политические риски § 9. 1. Проекты и политика § 9. 2. Классификация политических рисков § 9. 3. Конвертируемость валюты и ее передача § 9. 4. Экспроприация § 9. 5. Война или гражданские беспорядки § 9. 6. Изменение законодательства § 9. 7. Квазиполитические риски Глава 10. Политический риск: гарантии, страхование и финансирование § 10. 1. Уменьшение политических рисков § 10. 2. Экспортно-кредитные агентства § 10. 3. Экспортные кредиты § 10. 4. Несвязанное покрытие и финансирование § 10. 5. Структуры и продукты экспортно-кредитного агентства § 10. 6. Международные финансовые организации (МФО) § 10. 7. Страхование частным сектором Глава 11. Финансовое моделирование и оценка § 11. 1. Исходные данные для модели § 11. 2. Выводы на основании модели § 11. 3. Макроэкономические допущения § 11. 4. Расходы по проекту и финансирование § 11. 5. Операционные доходы и расходы § 11. 6. Схема займа и обслуживания долга § 11. 7. Проблемы бухгалтерского учета и налогообложения § 11. 8. Доходность собственного капитала § 11. 9. Ставки долгового покрытия § 11. 10. Базовый сценарий и изменения в допущениях § 11. 11. Анализ чувствительности § 11. 12. Анализ инвесторов Глава 12. Финансовое структурирование и документация § 12. 1. Соотношение «долг / собственный капитал» § 12. 2. Обслуживание долга § 12. 3. Использование заимствования и собственного капитала § 12. 4. Процентные ставки и сборы § 12. 5. Контроль над денежным потоком § 12. 6. Погашение кредита и рефинансирование § 12. 7. Обеспечение § 12. 8. Оформление финансовой документации: предварительные условия § 12. 9. Заявления и гарантии § 12. 10. Договоренности § 12. 11. Факты несостоятельности § 12. 12. Отказ от претензий, внесение изменений и принудительное взыскание в случае дефолта § 12. 13. Проблемы, возникающие между кредиторами Глоссарий

Издательство: "Альпина Паблишер" (2015)

ISBN: 9785961441604