Книга: Барбаумов В. Е., Гладких И. М., Чуйко А. С. «Финансовые инвестиции»
Рассмотрены характеристика и взаимосвязи ценных бумаг, в которые инвестируется капитал на развитых финансовых рынках, а также методы их оценок для подготовки управленческих решения при финансовых инвестициях. Содержание:Предисловие...... 7 Глава 1. Инвестиции с фиксированными доходами...... 9 1. 1. Внутренняя доходность облигации...... 9 1. 2. Свойства внутренней доходности облигации. Внутренняядоходность при непрерывном начислении процентов...... 14 1. 3. Безрисковые процентные ставки...... 18 1. 4. Временная структура процентных ставок. Кривая рыночных доходностей...... 23 1. 5. Купонные облигации. Внутренняя доходность купонной облигации...... 29 1. 6. Зависимость стоимости купонной облигации от внутренней доходности...... 34 1. 7. Зависимость стоимости купонной облигации от фактора времени...... 42 1. 8. Дюрация и выпуклость облигации...... 47 1. 9. Основные свойства дюрации и выпуклости облигаций...... 54 1. 10. Стоимость инвестиции в облигацию. Иммунизирующее свойство дюрации облигаций...... 65 1. 11. Модифицированные дюрация и выпуклость облигаций...... 75 1. 12. Доходность портфеля облигаций...... 81 1. 13. Дюрация и выпуклость портфеля облигаций...... 86 1. 14. Иммунизация портфеля облигаций...... 95 1. 15. Простейшие альтернативные стратегии управления инвестициями в облигации...... 102 1. 16. Реализуемая доходность управляемого портфеля облигаций...... 111 1. 17. Темп инфляции. Номинальная и реальная внутренние доходности облигаций...... 116 1. 18. Внутренняя доходность облигации с учетом налогов...... 121 Глава 2. Портфели рискованных активов и инвестиции...... 126 2. 1. Ожидаемая доходность и дисперсия доходности одной ценной бумаги...... 126 2. 2. Ожидаемая доходность и дисперсия доходности портфеля ценных бумаг...... 131 2. 3. Отыскание портфеля ценных бумаг с наименьшим риском...... 135 2. 4. Множество инвестиционных возможностей при заданном наборе ценных бумаг...... 142 2. 5. Множество инвестиционных возможностей при двух ценных бумагах...... 148 2. 6. Эффективная граница множества инвестиционных возможностей...... 153 2. 7. Эффективная граница множества инвестиционных возможностей при разрешенных коротких продажах ценных бумаг...... 159 2. 8. Отыскание эффективной границы множества инвестиционных возможностей при запрещенных коротких продажах ценных бумаг...... 167 2. 9. Инвестиционные возможности при наличии рискованных ценных бумаг и безрискового актива...... 176 2. 10. Эффективная граница множества инвестиционных возможностей при наличии безрискового актива...... 181 Глава 2. Портфели рискованных активов и инвестиции...... 189 2. 11. Отыскание касательного портфеля при разрешенных коротких продажах рискованных ценных бумаг...... 189 2. 12. Отыскание касательного портфеля при запрещенных коротких продажах рискованных ценных бумаг...... 200 2. 13. k-факторная модель рынка рискованных активов...... 208 2. 14. Построение k-факторной модели рынка рискованных активов...... 217 2. 15. Отыскание касательного портфеля в условиях однофакторной модели рынка...... 227 2. 16. Равновесие на финансовом рынке...... 238 2. 17. Модель оценки финансовых активов (САРМ)...... 243 2. 18. Основные свойства модели оценки финансовых активов...... 251 2. 19. Модель оценки финансовых активов при отсутствии безрискового актива...... 256 2. 20. Рыночные индексы. Оценка бета-коэффициентов рискованных активов...... 261 2. 21. Арбитражная модель оценки финансовых активов...... 271 2. 22. Эффективность управления портфелем активов (инвестиционным фондом)...... 278 Глава 3. Форвардные и фьючерсные контракты. Свопы...... 287 3. 1. Предполагаемые форвардные процентные ставки...... 287 3. 2. Форвардные контракты и их основные характеристики...... 295 3. 3. Форвардные цены финансовых активов с известными доходами...... 300 3. 4. Форвардные цены товаров...... 307 3. 5. Стохастический дисконтирующий множитель и форвардные цены активов...... 310 3. 6. Фьючерсные контракты...... 316 3. 7. Фьючерсные и форвардные цены активов...... 319 3. 8. Спекулятивные стратегии на фьючерсных рынках...... 322 3. 9. Хеджирование позиций по исходным активам с помощью фьючерсных контрактов...... 326 3. 10. Хеджирование портфелей акций с помощью фьючерсных контрактов на индекс акций...... 334 3. 11. Хеджирование процентного риска с помощью фьючерсных контрактов...... 339 3. 12. Облигации с плавающими купонными ставками...... 344 3. 13. Процентные свопы...... 350 3. 14. Оценка стоимости процентных свопов...... 356 3. 15. Валютные свопы и их оценка...... 363 Глава 4. Инвестиции в производные финансовые инструменты...... 370 4. 1. Классические опционы и их основные характеристики...... 370 4. 2. Паритет цен европейских опционов...... 375 4. 3. Арбитражные соотношения стоимостей европейских опционов одного вида...... 380 4. 4. Спекулятивные стратегии на рынке европейских опционов...... 386 4. 5. Арбитражные свойства стоимости американских опционов...... 393 4. 6. Простейшая модель оценки производных финансовых инструментов «европейского типа»...... 399 4. 7. Оценка производных финансовых инструментов «европейского типа» в условиях биномиальной модели...... 404 4. 8. Оценка стоимости американских опционов в условиях биномиальной модели...... 414 4. 9. Понятие о случайных процессах. Винеровский случайный процесс...... 418 4. 10. Процесс геометрического броуновского движения...... 425 4. 11. Модель Блэка—Шоулса для оценки европейских опционов...... 432 4. 12. Свойства стоимостей европейских опционов в модели Блэка—Шоулса...... 442 4. 13. Неявная (предполагаемая) волатильность исходных активов...... 448 4. 14. Оценка стоимости опционов на фьючерсные контракты...... 452 4. 15. Оценка стоимости финансовых инструментов, производных от акций с известными дивидендами...... 457 4. 16. Простейшие схемы хеджирования опционных позиций...... 463 4. 17. Дельта-коэффициенты производных финансовых инструментов. Дельта-хеджирование...... 471 4. 18. Гамма-коэффициенты производных финансовых инструментов. Гамма-хеджирование...... 480 4. 19. Коэффициенты О, р и Л производных финансовых инструментов...... 486 4. 20. Страхование портфелей акций с помощью опционов на индексы акций...... 490 4. 21. Биномиальная модель эволюции процентной ставки...... 495 4. 22. Оценка стоимости опционов на облигации в условиях биномиальной модели...... 504 4. 23. Оценка стоимости облигаций со встроенными опционами...... 511 4. 24. Оценка стоимости корпоративных ценных бумаг (простейший случай)...... 520 4. 25. Оценка стоимости корпоративных облигаций на основе модифицированной биномиальной модели...... 526 Основные понятия, соотношения, формулы...... 534 Алфавитыо-предметный указатель...... 538 Литература...... 543 Издательство: "Финансы и статистика" (2003)
ISBN: 5279027014 |
Другие книги схожей тематики:
Автор | Книга | Описание | Год | Цена | Тип книги |
---|---|---|---|---|---|
Иванов А. | Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг | В книге раскрываются методы финансирования производственной деятельности компании путем выпусков акций… — (формат: Твердая бумажная, 480 стр.) Подробнее... | 2007 | 299 | бумажная книга |
А. П. Иванов | Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг | В книге раскрываются методы финансирования производственной деятельности компании путем выпусков акций… — Дашков и Ко, Подробнее... | 2008 | 130 | бумажная книга |
Наталия Ивановна Лахметкина | Инвестиции. Сборник заданий для самостоятельной подготовки | Дан обзор ключевых понятий и положений, охватывающих основные теоретические и прикладные аспекты… — КноРус, электронная книга Подробнее... | 170 | электронная книга | |
Саймон Вайн | Инвестиции и трейдинг. Формирование индивидуального подхода к принятию решений | Цитата В силу несовершенства человеческого понимания сознание людей в большинстве случаев оторвано от… — Альпина Паблишер, (формат: 70x100/16, 452 стр.) Подробнее... | 2018 | 1537 | бумажная книга |
Инвестиции на автомобильном транспорте | Рассмотрены вопросы, связанные с инвестиционной деятельностью на автомобильном транспорте. Освещены… — Финансы и статистика, (формат: 70x100/16, 288 стр.) Подробнее... | 2007 | 198 | бумажная книга | |
Д. А. Шишкин, Т. Л. Графова | Инвестиции. Общий курс дрессировки денег | Как стать богатым? Как распорядиться собственным бюджетом? Что такое инвестирование? Какие существуют… — Олимп, Астрель, АСТ, (формат: 84x108/32, 176 стр.) Сити-Класс: Открой для себя мир Подробнее... | 2006 | 140 | бумажная книга |
Роберт Кийосаки | Инвестиции в недвижимость | В мире, где многие финансовые консультанты сами не следуют собственным советам, появилась книга, написанная… — Попурри, (формат: 70x100/16, 496 стр.) Подробнее... | 2015 | 672 | бумажная книга |
Бережной В., Бережная Е. | Инвестиции на авто транспорте | Рассмотрены вопросы, связанные с инвестиционной деятельностью на автомобильном транспорте. Освещены… — (формат: Мягкая бумажная, 288 стр.) Подробнее... | 2007 | 198 | бумажная книга |
Кийосаки Роберт Т. | Инвестиции в недвижимость | В мире, где многие финансовые консультанты сами не следуют собственным советам, появилась книга, написанная… — ПОПУРРИ, (формат: 70x100/16, 496 стр.) Подробнее... | 2015 | 1221 | бумажная книга |
Роберт Т. Кийосаки | Инвестиции в недвижимость | В мире, где многие финансовые консультанты сами не следуют собственным советам, появилась книга, написанная… — (формат: 170х240 мм, 496 стр.) Богатый Папа Подробнее... | 2016 | 792 | бумажная книга |
См. также в других словарях:
финансовые инвестиции — — [А.С.Гольдберг. Англо русский энергетический словарь. 2006 г.] финансовые инвестиции Вложение капитала в различные финансовые инструменты, главным образом в ценные бумаги. По периоду инвестирования различают краткосрочные финансовые… … Справочник технического переводчика
Финансовые инвестиции — (financial investment) вложение капитала в различ ные финансовые инструменты, главным образом в ценные бумаги. По периоду инвестирования различают краткосрочные финансовые вложения (инвестирование средств на период до 1 года) и долгосрочные… … Экономико-математический словарь
ФИНАНСОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — см. ИНВЕСТИЦИИ ФИНАНСОВЫЕ. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр. М.: ИНФРА М. 479 с.. 1999 … Экономический словарь
ФИНАНСОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — (financial investment) См.: инвестиции (investment). Финансы. Толковый словарь. 2 е изд. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир . Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000 … Финансовый словарь
финансовые инвестиции — инвестиции, вкладываемые в акции, облигации и другие ценные бумаги … Словарь экономических терминов
Финансовые инвестиции — см. Инвестиции финансовые … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике