Книга: Найман Э. Л. «Малая энциклопедия трейдера»

Эта книга стала настольным пособием для многих трейдеров. Секрет ее популярности прост: здесь собрано все, что необходимо для успешной торговли на финансовых рынках. В обновленном издании книги автор не только дает рекомендации по использованию финансовых инструментов, но и анализирует современное состояние рынка капитала. С помощью этой книги читатель сможет разобраться, почему изменяются валютные котировки и стоимость акций и что нужно для успешного инвестирования, какова роль фундаментального анализа и для чего нужен технический анализ. Автор рассказывает о психологии участников рынка, о трейдинге и управлении рисками, а также о том, какие преимущества дают эти знания в реальной торговле.

Содержание:

Предисловие...... 9 Введение...... 11 1. Фундаментальный анализ...... 13 1. 1. Валютный рынок...... 18 1. 1. 1. Спот-операции...... 25 1. 1. 2. Форвардные операции...... 32 1. 1. 3. Операции с фьючерсами и опционами...... 33 1. 1. 4. Субъекты валютного рынка...... 34 1. 1. 5. История становления валютного рынка...... 52 1. 2. Фондовый рынок...... 70 1. 3. Причины и следствия...... 78 1. 4. Политики и экономика...... 86 1. 5. Торговля слухами...... 94 1. 6. Фундаментальный анализ акций...... 97 1. 6. 1. Стоимостная оценка...... 97 1. 6. 2. Оценка на основе дисконтированной прибыли...... 101 1. 6. 3. DCF-анализ (дисконтированные денежные потоки)...... 106 1. 6. 4. Мультипликаторы...... 108 1. 7. Практические примеры фундаментального анализа...... 120 1. 7. 1. Макроэкономический анализ...... 120 1. 7. 2. Паритет покупательной способности...... 123 1. 7. 3. Крах британского фунта — мировой резервной валюты XIX в...... 127 1. 7. 4. Дифференциал процентных ставок — двигатель валютного рынка...... 129 1. 7. 5. Валютные интервенции Банка Японии...... 132 2. Технический анализ рынка...... 135 2. 1. Исходные постулаты технического анализа...... 136 2. 2. Цель проведения технического анализа...... 140 2. 3. Типы графиков и правила их построения...... 141 2. 4. Трендовые модели. Правила построения и анализа. Подтверждения...... 156 2. 4. 1. Трендовые модели...... 156 2. 4. 2. Срок жизни тренда и его жизненный цикл...... 179 2. 4. 3. Ускорение и замедление трендов...... 181 2. 5. Средняя цена — опорная для торговли...... 183 2. 5. 1. Правила построения средних и их виды...... 184 2. 5. 2. Правила анализа средних...... 187 2. 5. 3. Построение и анализ двух средних на одном графике и комбинации пар средних...... 194 2. 5. 4. Каналы изменения цен...... 196 2. 5. 5. Построение и анализ MACD...... 205 2. 6. Другие трендовые индикаторы...... 211 2. 6. 1. Линия PTP...... 211 2. 6. 2. Индикатор «направленного изменения» (Directional Movement, или ±DM)...... 213 2. 6. 3. Индикатор вероятной направленности (ADX)...... 215 2. 7. Общие выводы по трендовому анализу рынка...... 217 2. 8. Осцилляторы...... 218 2. 8. 1. Общие принципы построения и расчета осцилляторов...... 218 2. 8. 2. Осцилляторы Momentum, ROC и CCI...... 220 2. 8. 3. Индекс относительной силы (Relative Strength Index — RSI)...... 222 2. 8. 4. Стохастические линии (Stochastic) — Stochastic slow (PKS) и Stochastic fast (PKF)...... 223 2. 8. 5. Построение средних по RSI, а также RSI и Momentum по средней...... 225 2. 8. 6. Другие разновидности осцилляторов...... 226 2. 8. 7. Общие правила анализа осцилляторов...... 231 2. 8. 8. Взаимодействие осцилляторов с ценой...... 233 2. 8. 9. Предостережения к анализу осцилляторов...... 236 2. 9. Показатели объема...... 237 2. 9. 1. Анализ показателей объема...... 238 2. 9. 2. Технические индикаторы показателей объема...... 242 2. 10. Специфический анализ...... 246 2. 10. 1. Японские свечи (Candlesticks)...... 246 2. 10. 2. Построение и анализ линий и периодов Фибоначчи и линий Ганна...... 250 2. 10. 3. Построение и анализ пункто-цифровых графиков...... 259 2. 11. Пример проведения технического анализа на Forex...... 263 2. 11. 1. Выявление направления и силы тренда...... 264 2. 11. 2. Выявление жизненного цикла тренда...... 270 2. 11. 3. Анализ осцилляторов...... 271 2. 11. 4. Результаты технического анализа...... 274 2. 11. 5. Определение момента заключения сделки...... 276 2. 11. 6. Составление плана поддержания и закрытия позиции...... 280 2. 11. 7. Особенности определения момента закрытия позиции...... 281 2. 12. Время как фактор технического анализа...... 282 2. 12. 1. От краткосрочных к долгосрочным позициям...... 282 2. 12. 2. Географическое время работы (США, Европа, Япония). Различия и особенности...... 283 2. 13. Динамический технический анализ...... 284 2. 13. 1. Истоки динамического технического анализа...... 284 2. 13. 2. Анализ желания рынка, его направления и силы...... 288 2. 13. 3. Правила расчета и анализа индикатора быков/медведей (Bullish-Bearish Indicator — BBI)...... 296 2. 14. Теория циклов...... 304 2. 14. 1. Классическая теория циклов...... 304 2. 14. 2. Криволинейная модель динамики цены Белла (Bell curve model)...... 311 2. 14. 3. Волновая теория Эллиотта...... 316 2. 15. Индикаторы фондового рынка...... 320 2. 15. 1. Индекс новых верхов-низов (NH-L)...... 320 2. 15. 2. Индекс трейдера (TRIN)...... 321 2. 15. 3. Другие индикаторы фондового рынка...... 323 2. 16. Механические торговые системы (МТС)...... 324 3. Трейдинг и управление рисками...... 333 3. 1. Математика трейдинга...... 333 3. 2. Риск...... 335 3. 2. 1. Основные виды риска...... 337 3. 2. 2. Финансовый риск...... 338 3. 2. 3. Торгуем риском...... 341 3. 2. 4. Психология и риск...... 342 3. 2. 5. Защита от риска...... 343 3. 2. 6. Основные принципы управления рисками...... 344 3. 3. Как торговать. Первый подход...... 351 3. 3. 1. Правила открытия, поддержания и закрытия позиций...... 352 3. 3. 2. Важное об усреднении. Игры в мартингейл...... 353 3. 3. 3. Обратим особое внимание...... 354 3. 4. Как торговать. Системный подход...... 360 3. 4. 1. Начальные установки торгового счета...... 360 3. 4. 2. Определение торговых позиций по выбранным финансовым инструментам...... 360 3. 4. 3. Определение уровней для заключения сделки...... 364 3. 4. 4. Расчет рекомендуемых цен сделок...... 368 4. Психология трейдинга...... 373 4. 1. Жадность...... 373 4. 2. Надежда и ожидания...... 375 4. 3. Страх...... 378 4. 4. Интуиция...... 380 4. 5. Эмоциональный трейдинг...... 383 4. 5. 1. Я не знаю, что будет, но хочу знать, «что будет, если...»...... 383 4. 5. 2. Психоанализ действий трейдера...... 387 4. 5. 3. Психоанализ рынка...... 396 4. 5. 4. Психология восприятия — жесты и мимика...... 400 4. 5. 5. Память рынка...... 403 5. Законы рынка...... 405 6. Десять рекомендаций опытных трейдеров...... 407 Подведем итоги...... 409 Глоссарий...... 415 Приложения...... 437 Справедливые по ППС валютные курсы (1980–2008)...... 437 Таблица базовых макроэкономических индикаторов...... 442 Основные комбинации японских свечей...... 443 Литература...... 453

Издательство: "Альпина Паблишерз" (2010)

ISBN: 9785961409628